Бум искусственного интеллекта привёл к заметной перестройке клиентской базы Samsung Electronics. По итогам прошлого года корпорация Google впервые вошла в пятёрку крупнейших клиентов южнокорейского гиганта, вытеснив из списка давнего партнёра Samsung — оператора связи Verizon. Рост интереса к ИИ-сервисам и облачным вычислениям потребовал от Google резкого наращивания закупок компонентов для дата-центров.
Согласно данным TrendForce, в топ‑5 клиентов Samsung по выручке теперь входят Google (через материнский холдинг Alphabet), Apple, Deutsche Telekom, Techtronic Industries и Supreme Electronics. При этом совокупно эти пять компаний обеспечили не более 15% годовой выручки Samsung Electronics, которая в 2023 году достигла $228 млрд. В отличие от таких игроков, как Nvidia или AMD, Samsung остаётся менее зависимой от ограниченного числа крупных заказчиков, что снижает риски для её полупроводникового бизнеса.
Google, по всей видимости, активно закупает у Samsung микросхемы памяти DDR5 и HBM для центров обработки данных и ускорителей машинного обучения. Собственные ускорители Google TPU комплектуются памятью HBM, и в конце прошлого года Samsung, как предполагается, поставляла более половины объёма HBM, используемой Google в этих чипах. На фоне экспансии генеративных ИИ‑моделей спрос на HBM и высокоскоростную серверную память стал одним из ключевых драйверов роста выручки Samsung в сегменте полупроводников.
Apple при этом сохраняет статус крупного клиента и одновременно конкурента Samsung на рынке смартфонов и мобильных устройств. Компания закупает у Samsung память LPDDR5X для будущих смартфонов семейства iPhone 17 и последующих моделей, а также, по оценкам аналитиков, может использовать память Samsung в первом складном iPhone. Сейчас память формирует до 9% себестоимости iPhone и до 15% себестоимости iPad и Mac, что делает поставки компонентов для Apple важным источником прибыли для Samsung.
Географическая структура выручки Samsung также меняется. Американский континент в прошлом году обеспечил 39,9% доходов компании, выручка здесь выросла на 12,1% до $90,2 млрд. В Китае доля продаж сократилась с 14,6 до 14,2%, однако в абсолютном выражении выручка на этом рынке увеличилась на 7,7%. На домашнем рынке в Южной Корее Samsung прибавила 17,1% до $31,6 млрд. Крупнейший производитель электроники и полупроводников, основанный в 1969 году, сегодня работает в 76 странах и остаётся одной из ключевых технологических корпораций мира, входя в число лидеров по объёму доходов.