Глобальный рынок чипов памяти входит в продолжительный период дефицита, который, по оценке Counterpoint Research, продлится как минимум до второй половины 2027 года. Аналитики предупреждают: рассчитывать на возврат к прежним «докризисным» ценам не приходится — стоимость отдельных категорий памяти уже увеличилась более чем на 180%, и тенденция остаётся устойчиво восходящей.
Ключевым драйвером беспрецедентного дефицита стал взрывной рост инфраструктуры искусственного интеллекта. Крупнейшие облачные провайдеры и разработчики ИИ массово выкупают не только самые современные решения вроде DDR5 и HBM, но и активно очищают склады от устаревшей DDR4. В результате на традиционные сегменты рынка — настольные ПК, ноутбуки и смартфоны — остаётся всё меньше доступных поставок, что формирует устойчивый рост цен для конечных пользователей.
Производители памяти воспользовались изменившимся спросом и переключили основные производственные мощности на обслуживание корпоративных заказчиков. Контракты с дата-центрами и ИИ‑платформами обеспечивают им гарантированный сбыт, крупные объёмы и значительно более высокую маржу по сравнению с розничным и OEM‑рынком потребительских устройств. В ближайшие кварталы ограничения по поставкам в потребительский сегмент, по прогнозам аналитиков, будут только усиливаться, особенно по мере выхода новых поколений ускорителей ИИ и сопутствующей им памяти.
Одним из главных бенефициаров текущего цикла стала южнокорейская SK hynix — один из мировых лидеров по производству DRAM, NAND flash и высокопроизводительной HBM‑памяти для искусственного интеллекта. Компания контролирует около 61% мирового рынка HBM и активно наращивает мощности: к концу 2027 года SK hynix планирует завершить строительство нового завода по упаковке чипов стоимостью $12,9 млрд. Это позволит удовлетворить растущий спрос со стороны ИИ‑индустрии, но для массового пользователя это, по всей видимости, означает лишь одно — эпоха дешёвой памяти в обозримом будущем не вернётся.