Глава Phison предрёк массовые банкротства производителей электроники из‑за дефицита памяти к 2026 году

Исполнительный директор Phison Electronics Кхейн-Сенг Пуа прогнозирует массовые банкротства и закрытие продуктовых линеек среди производителей потребительской электроники уже к концу 2026 года. По его словам, беспрецедентный дефицит DRAM и NAND-памяти, спровоцированный бумом искусственного интеллекта, приводит к тому, что многим компаниям станет экономически невозможно продолжать выпуск устройств.

Глава Phison предупреждает, что производство смартфонов в 2026 году может сократиться на 200–250 млн штук, а выпуск ПК и телевизоров также заметно уменьшится. Он отмечает, что в потребительском сегменте многие производители систем либо обанкротятся, либо будут вынуждены полностью прекратить выпуск продуктов из-за невозможности гарантировать поставки памяти. Поставщики сегодня требуют предоплату сразу за три года вперёд, а рынок фактически перешёл в режим, когда условия диктуют продавцы.

Цены на память за последний год выросли многократно. В качестве примера Пуа приводит eMMC-модуль объёмом 8 Гбайт: его стоимость поднялась с примерно $1,5 в начале 2025 года почти до $20 в 2026-м, а для автомобильных решений цена приближается к $30 при сохраняющихся перебоях с поставками. Если раньше память в себестоимости смартфона занимала около 5%, то сейчас её доля превышает 20%, что резко бьёт по марже производителей массовых устройств.

По словам главы Phison, в условиях ограниченного предложения приоритет получают клиенты с высокой рентабельностью — прежде всего центры обработки данных и крупные ИИ-проекты. Для серверов память составляет лишь 5–6% стоимости системы, поэтому такие заказчики легче переносят рост цен и выдавливают потребительский сегмент с рынка. В результате многим брендам ПК, ноутбуков, телевизоров и смартфонов придётся отказаться от планов по выводу новых моделей.

Ключевой драйвер дефицита — стремительное развитие инфраструктуры для искусственного интеллекта. Пуа приводит пример ускорителя Nvidia Vera Rubin: каждый такой модуль, по данным Nvidia, будет оснащаться SSD объёмом более 20 Тбайт. Если компания отгрузит 10 млн этих ускорителей, только на их накопители уйдёт объём NAND, сопоставимый с 20% мирового годового производства, не считая дополнительного хранилища для хранения и обработки данных, генерируемых ИИ-системами. По оценке Phison, дисбаланс спроса и предложения на рынке памяти может сохраняться вплоть до 2030 года, а потребители на этом фоне будут всё чаще ремонтировать старые устройства, откладывая покупку новых.

Phison Electronics — один из ключевых игроков рынка контроллеров для NAND-памяти и SSD, ежегодно поставляющий свыше 600 млн микросхем. Тайваньская компания, основанная в 2000 году, концентрируется на разработке и исследованиях: около 70% из более чем 2000 сотрудников заняты в R&D, а портфель патентов превышает 1900. По итогам 2024 года выручка Phison достигла $1,8 млрд, основные продажи приходятся на рынки Азии и Америки, что делает её прогнозы особенно значимыми для глобальной индустрии электроники.