Дата-центры ИИ поглотят до 70% мировой памяти к 2026 году: грядёт дефицит и рост цен

Взрывной рост инвестиций в ИИ-дата-центры ведёт к беспрецедентному перекосу на рынке полупроводниковой памяти. По оценкам аналитиков, на которых ссылается The Wall Street Journal, к 2026 году до 70% всей производимой в мире памяти будет уходить в дата-центры, прежде всего ИИ-ЦОД. Такой уровень потребления уже называют «постоянным перераспределением» мощностей производителей в пользу серверного сегмента.

Экспоненциальный рост спроса на HBM и другую память для ИИ-инфраструктуры практически гарантированно ударит по рынкам, напрямую не связанным с центрами обработки данных. Под угрозой — компьютеры и смартфоны, автомобильная электроника, телевизоры, ТВ-приставки, аудиосистемы и широкий спектр бытовой техники. Наблюдатели проводят прямые параллели с периодом пандемии COVID-19, когда из-за дефицита чипов автопроизводители были вынуждены останавливать заводы на недели и месяцы.

Ситуацию усугубляет то, что, несмотря на использование в автомобилях и потребительской электронике более старых типов памяти, производители ОЗУ в последние годы сократили или полностью остановили выпуск устаревших чипов. Директор по исследованиям Counterpoint Research М.С. Хван образно описывает текущее положение: сегодня, по его словам, «вам нужно купить билет на самолет и лично получить квоту у производителей», при этом значительная часть мощностей на 2028 год уже распродана.

Рост дефицита неминуемо отразится на конечных ценах. Маржа во многих потребительских сегментах минимальна, поэтому производители либо переложат удорожание памяти на покупателей, либо столкнутся с сокращением ассортимента из-за физической нехватки компонентов. По оценке Хвана, доля памяти в структуре стоимости может вырасти до 10% для большинства электронных устройств и до 30% для смартфонов, что прямо толкает вверх цены на телефоны, ноутбуки и другую массовую технику.

Аналитики уже корректируют прогнозы спроса. IDC ожидает к 2026 году падения продаж смартфонов на 5%, а ПК — на 9% на фоне конкуренции с ИИ-ЦОД за ограниченные производственные мощности. В TrendForce называют происходящее «самым безумным временем» на рынке памяти за последние два десятилетия наблюдений, а эксперты предупреждают: нынешний дефицит может оказаться не краткосрочным циклом, а затяжной перестройкой всей индустрии в пользу ИИ-инфраструктуры.