SMIC прогнозирует дефицит чипов памяти в 2026-м: под угрозой автомобили и смартфоны
Крупнейший контрактный производитель полупроводников в материковом Китае SMIC предупредил клиентов о грядущем дефиците оперативной и флеш-памяти. По словам сооснователя компании Чжао Хайцзюня, в 2026 году нехватка компонентов способна сорвать планы сборщиков автомобилей, смартфонов и бытовой электроники. Причина — стремительный рост спроса со стороны центров обработки данных и ускорителей искусственного интеллекта, из-за чего SK Hynix, Samsung Electronics и другие лидеры рынка перераспределяют мощности в пользу серверных модулей.
Накопительное сокращение инвестиций в память за последние два года уже привело к тому, что котировки DRAM и NAND с начала 2024-го выросли двузначными темпами. Производители конечных устройств не уверены, что смогут закупить нужные объёмы, поэтому откладывают крупные заказы на логические кристаллы у SMIC. «Будь то автопром или смартфоны, все видят быстро дорожающую память и предпочитают действовать осторожно», — отметил Чжао, комментируя результаты квартала.
Ситуация осложняется американскими экспортными ограничениями: SMIC вынуждена полагаться на зрелые нормы 28–55 нм, наиболее востребованные именно в автомобильной электронике. При этом загрузка фабрик остаётся высокой, а капитальные затраты по итогам 2024 года, как ожидается, сохранятся около 7,33 млрд долларов. В таких условиях любая просадка по комплектующим может привести к цепным сбоям поставок.
Аналитики напоминают, что в разгар пандемии автопроизводители уже сталкивались с похожим кризисом — тогда простаивали целые конвейеры. Теперь риск усугубляет бум ИИ: одни и те же микросхемы памяти требуются как для облачных GPU-кластеров, так и для систем помощи водителю. Если к 2026-му ситуация не изменится, отрасль может получить повторение 2021 года, но на более высоком ценовом уровне.
На фоне неопределённости клиенты SMIC осторожно формируют планы на первый квартал 2025-го, что, по прогнозу Bloomberg, отразится и на смежных сегментах. Поставщик литографических сканеров ASML уже предупредил о снижении доли китайских заказов к 2026 году — многие компании закупили оборудование заранее, опасаясь санкций. Всё это указывает на затяжной перекос спроса в сторону вычислительных центров и серьёзные вызовы для массового рынка электроники.
