Южнокорейская SK Hynix сообщила, что её производственные линии на 2026 год уже полностью выкуплены заказчиками, прежде всего разработчиками ускорителей искусственного интеллекта. Ключевой партнёр NVIDIA фиксирует рекордный спрос на высокоскоростную память HBM и ожидает, что дефицит на рынке сохранится минимум до 2027 года.
По итогам третьего квартала компания заработала 24,5 трлн вон выручки и 11,4 трлн вон операционной прибыли, что на 62% превышает прошлогодний показатель. Рост обеспечили поставки HBM3E и первые партии HBM4, которые в 2026 году должны полностью заменить более ранние поколения. Акции SK Hynix с января утроились, а капитальные затраты производителя направлены на расширение фабрик в Чхонджу и Пхёнтхэке, а также на строительство нового комплекса в китайском Уси.
По данным Counterpoint Research, в сегменте HBM компания удерживает 58% мирового рынка, тогда как в классической DRAM её доля сократилась до 35%. Samsung и Micron наращивают выпуск собственных решений, однако сформировать заметный избыточный объём пока не удаётся: клиенты резервируют чипы за годы вперёд, чтобы не остаться без комплектующих для серверов и видеокарт. Особенно активно закупаются облачные провайдеры и разработчики крупных языковых моделей.
Стратегия SK Hynix предполагает быстрый переход на 1b-нм техпроцесс и стековую упаковку 12-hi и 16-hi, что увеличит плотность микросхем и снизит энергопотребление. Одновременно компания расширяет сотрудничество с разработчиками чипов, оптимизируя конфигурации HBM под конкретные процессоры и GPU. По оценкам аналитиков, к 2028 году HBM будет занимать до 20% рынка DRAM в денежном выражении, а совокупная выручка производителей памяти превысит $100 млрд.
Таким образом, стремительный рост инфраструктуры искусственного интеллекта уже сегодня формирует много-летние заделы в производственных планах полупроводниковой отрасли, и SK Hynix пока остаётся главным бенефициаром этой гонки.