Bloomberg: Samsung готовит ценовую атаку после потери лидерства в памяти, уступив SK hynix
Второй квартал 2025 года стал для рынка полупроводников переломным: SK hynix впервые за историю компании вырвалась на первое место по выручке от продаж оперативной и флэш-памяти, оставив Samsung на второй строчке. По данным Bloomberg, корейский производитель из Ихёна заработал 21,8 трлн вон, тогда как подразделение памяти Samsung ограничилось 21,2 трлн вон. Разрыв едва превышает 600 млрд вон, но символически он велик: корона сменила владельца после почти тридцатилетнего доминирования Samsung.
Главным драйвером успеха SK hynix стала высокоскоростная HBM-память, критически важная для ускорителей Nvidia и других решений в сфере искусственного интеллекта. Согласно расчётам Counterpoint Research, доля SK hynix в сегменте HBM достигла 62% против 17% у Samsung. Последняя всё ещё добивается квалификации своей флагманской версии HBM у Nvidia, поэтому не может в полном объёме участвовать в стремительном росте заказов на ИИ-серверы.
MS Hwang из Counterpoint отмечает, что траектории двух корейских гигантов разошлись именно из-за спроса на ИИ-оборудование: продажи HBM у Samsung «достигли дна», тогда как у конкурента продолжают обновлять рекорды. Чтобы вернуть лидерство, Samsung, по данным отрасли, рассматривает самое проверенное оружие — агрессивное снижение цен на традиционную DRAM и NAND во второй половине года. Такой шаг позволит подтолкнуть спрос в смартфонах и ПК и одновременно осложнить жизнь SK hynix и Micron, у которых меньше свободных мощностей.
Рынок уже ощущает грядущую ценовую войну: контракты на массовую DDR5 в июле заключались на 5–7% ниже апрельских уровней, а трейдеры ожидают новой волны скидок после запуска осенних флагманов смартфонов. Если прогнозы оправдаются, маржинальность производителей снова снизится, но конечные устройства подешевеют — в выигрыше окажутся сборщики серверов и потребители.
SK hynix к возможному демпингу готова: компания расширяет выпуск HBM на площадке в Чхонане и параллельно инвестирует в переход на техпроцесс 1β. Основанная ещё как Hyundai Electronics в 1983-м, фирма давно конкурирует с Samsung во всех видах памяти, однако именно бум искусственного интеллекта дал ей шанс выйти в лидеры. Чем закончится ценовая дуэль корейских тяжеловесов, рынок узнает уже в четвёртом квартале, когда станет видно, удалось ли Samsung с помощью скидок вернуть себе пальму первенства.
